"미·중 자율주행 규제 푼 사이…포니AI, 한 달 새 313% 폭등한 이유"

서론: 글로벌 규제 완화에 불붙은 자율주행주, 주인공은 ‘포니AI’

2024년 하반기, 글로벌 자율주행 시장에 대형 호재가 터졌다. 미국과 중국 양국이 동시에 자율주행차 관련 규제를 완화하며 업계 전반에 훈풍이 불고 있는 가운데, 한 스타트업이 시장의 주목을 한 몸에 받고 있다. 그 주인공은 중국계 자율주행 기술기업 **포니AI(Pony.ai)**다. 한동안 규제 리스크와 기술 상용화 불확실성에 시달리던 이 기업은 미·중 정책 완화라는 호재를 등에 업고 단 한 달 만에 주가가 313% 폭등하며 테크 주식 중 최고의 상승률을 기록했다. 단기 급등을 넘어, 이번 사례는 자율주행 기술의 전환점이자, 정책 변화가 시장을 어떻게 움직이는가를 보여주는 교본이 되고 있다.

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본론: 포니AI 급등 배경과 규제 완화의 구체적 내용

① 미국: 로보택시 상용화 허들 낮춰
2024년 4월 말, 미국 교통부와 캘리포니아주 정부는 자율주행차의 공공도로 시험 및 상용 운행에 필요한 기준을 일부 완화한다고 발표했다. 특히 비상 조작 시스템에 대한 조건 완화, 운전자 동승 의무 면제 확대, 로보택시 상업운행 확대 허가 등이 포함됐다. 이는 로보택시 상용화를 꿈꾸는 스타트업과 테크 대기업들에게 새로운 기회를 제공하는 조치였다.

② 중국: '차세대 지능형 자동차' 국가 정책 가속화
중국도 뒤따랐다. 5월 초, 중국 공업정보화부는 ‘지능형 커넥티드 차량(ICV)’ 관련 2030 로드맵을 발표하며, 자율주행 레벨3 이상의 상용화를 2026년까지 조기 달성하겠다는 목표를 제시했다. 특히 선전·상하이·베이징 등의 시범운행 구역 확대, 로보택시 면허 발급 절차 간소화, 중국 기업 대상 데이터 송출 조건 완화 등이 포함됐다. 이는 중국의 자율주행 기술 기업에게 실질적 기회를 제공한 셈이다.

③ 포니AI, 양국 정책에 모두 수혜…복합 프리미엄 작동
포니AI는 미국 실리콘밸리에 본사를 두고 있지만, 주요 R&D 센터와 시험 운행 기반은 중국에 집중된 중·미 혼합형 자율주행 기술 기업이다. 이중 국적 기업 특성상, 미국과 중국의 규제 완화라는 **‘양방향 수혜 구조’**를 갖추고 있어 투자자들의 기대감이 급등했다. 미국에서는 캘리포니아주에서 로보택시 실증 허가를 받았고, 중국에서는 광저우, 베이징 등에서 자율주행 시험 운행 면허를 확대 취득했다.

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④ 테슬라·웨이모보다 한 발 앞선 기술 상용화 계획
포니AI는 현재 자율주행 레벨4 수준의 기술을 보유하고 있으며, 2025년 상반기 중국 내 완전 무인 로보택시 상용 서비스를 계획 중이다. 또한 미국 주요 도시를 중심으로 B2B 형태의 자율주행 배송 서비스 확대도 예고하고 있다. 테슬라가 여전히 FSD(완전자율주행)의 완성도를 높이는 데 주력하고 있고, 웨이모는 상업성 확대에 난항을 겪는 상황에서, 포니AI의 사업 확장 가능성은 더 높게 평가된다.

⑤ 기술 + 정책 + 투자심리…삼박자 상승의 전형
포니AI의 주가 급등은 단순한 테마주 반응이 아니다. 핵심은 정책 신뢰성, 기술 로드맵, 그리고 투자자 감정선이 정확히 맞물린 구조다. 여기에 AI 반도체·로보틱스 기업들과의 협업 가능성, 리튬·전장 부품 수요 확대 등도 시너지를 더했다. 특히 최근 테크 중심의 글로벌 자산운용사들이 포니AI 지분을 매입하거나 ETF 편입을 확대하면서 상승세는 더욱 가속화됐다.

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결론: 정책이 바꾸는 시장의 방향, 자율주행은 지금이 분기점

포니AI의 폭등 사례는 단지 한 기업의 주가 흐름 이상을 의미한다. 자율주행 산업이 다시 성장 모멘텀을 되찾았다는 신호이며, 특히 기술보다 정책과 제도 변화가 시장을 움직이는 주요 동력이 되었음을 상징한다.

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포니AI는 단기적으로 ‘규제 완화 수혜주’로 부각됐지만, 중장기적으로는 미·중 기술패권의 교차점에 있는 기업으로 주목받고 있다. 이는 투자자들에게도 분명한 메시지를 전달한다. 어느 기업이 기술과 정책, 시장 심리를 동시에 관통할 수 있는가.

자율주행 산업은 여전히 성장통을 겪고 있지만, 그 진입장벽과 기술 숙련도는 한층 높아졌다. 이제는 기술만큼이나 국가 정책, 데이터 규제, 상업화 구조에 대한 정교한 해석과 예측이 필요하다.

포니AI의 313% 폭등은 그 예고편일 뿐이다. 진짜 질주는 이제부터 시작이다.