이자수익 줄었는데도… 카카오뱅크, 비이자 부문 힘으로 또 최대 실적

카카오뱅크가 올해 1분기 이자수익 감소라는 악조건 속에서도 역대 최대 실적을 다시 써내며 시장의 주목을 받고 있다. 일반 은행들이 기준금리 정점에 따른 이자수익 둔화로 어려움을 겪는 가운데, 카카오뱅크는 비이자 수익 부문에서 강점을 발휘하며 차별화된 성장 전략을 보여주고 있다는 평가다.

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카카오뱅크가 발표한 올해 1분기 실적에 따르면, 연결 기준 당기순이익은 약 1,200억 원으로 전년 동기 대비 15% 이상 증가했다. 특히 눈에 띄는 것은 순이자마진(NIM)이 하락해 이자수익이 전분기 대비 감소했음에도 불구하고, 전체 수익과 이익 규모는 오히려 커졌다는 점이다. 이는 카카오뱅크가 전통 은행들과 달리 수수료, 플랫폼, 금융상품 판매 등 비이자 부문에서 성장 동력을 적극적으로 확보했기 때문으로 풀이된다.

우선 눈에 띄는 건 플랫폼 수익의 약진이다. 카카오뱅크는 카카오톡이라는 막강한 플랫폼을 등에 업고 주식계좌 연계, 보험상품 추천, 신용카드 연결 등 다양한 금융 서비스를 확장해왔다. 특히 MZ세대 고객들 사이에서 높은 접근성과 편리성으로 인기를 끌며 고객 기반을 넓혀가는 중이다. 실제로 카카오뱅크의 고객 수는 2,000만 명을 넘어섰고, 이는 국내 전체 인구의 약 40%에 해당하는 수준이다. 이런 막강한 고객 풀은 단순한 예·적금 상품뿐 아니라, 각종 비이자 수익 모델을 폭발적으로 확장할 수 있는 기반이 된다.

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또한, 수수료 수익도 눈에 띄게 늘었다. 카카오뱅크는 주식계좌 개설과 연계한 증권사 서비스, 외화송금, 간편결제 서비스 등에서 수수료 수익을 꾸준히 확대하고 있다. 특히 해외송금 같은 경우, 경쟁사 대비 저렴한 수수료와 빠른 속도로 소비자들에게 높은 만족도를 주며 수익 다변화에 기여했다. 여기에 최근 들어서는 중금리 대출 확대, 전월세 보증금 대출 등 신용대출 부문에서도 안정적인 성장세를 기록하고 있다.

물론 이자수익 둔화는 무시할 수 없는 변수다. 한국은행의 기준금리 인상이 정점에 이르면서, 은행권 전반의 순이자마진은 하락세로 접어들었다. 카카오뱅크도 예외는 아니다. 그러나 카카오뱅크는 상대적으로 대출자산의 고정비 부담이 적고, 모바일 중심의 저비용 운영 모델을 구축해 이자수익 감소에도 안정적인 수익성을 유지할 수 있는 구조를 마련해두었다. 이는 전통 은행들과의 결정적 차별점으로 꼽힌다.

업계에서는 카카오뱅크의 최대 실적 달성이 단순한 외형 성장에 그치지 않고, 금융 플랫폼으로서의 경쟁력을 입증한 사례라고 평가한다. 특히 앞으로는 단순히 예·적금, 대출 중심의 은행 수익 구조에서 벗어나, 종합 금융 플랫폼으로서의 기능을 더욱 강화할 가능성이 크다. 카카오뱅크는 최근 마이데이터 서비스, 개인자산관리(PFM), 보험 판매 채널 확대 등 신사업을 준비 중이며, 이들이 본격적으로 자리 잡으면 비이자 수익 비중은 더욱 높아질 전망이다.

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결국 카카오뱅크의 성장은 ‘은행이면서도 은행을 넘어선’ 플랫폼 전략의 성과라고 볼 수 있다. 이자 장사가 어려워지는 금융 환경 속에서 카카오뱅크는 어떻게 새로운 수익 모델을 키우고, 안정적 성장과 수익성을 함께 확보할지 업계의 이목이 집중되고 있다. 앞으로 카카오뱅크의 전략적 행보가 국내 금융산업 전반의 변화를 어떻게 이끌어낼지 주목된다.